Invierte en bienes raíces con FIBRA Prime

La quinta colocación de certificados de FIBRA Prime para los nuevos inversionistas, inicia hoy, 15 de diciembre. Se espera recaudar hasta USD160M con precio de certificado de $5.75, con un rendimiento anual esperado entre 8.1 y 9.5%.

En palabras sencillas, según comenta el CEO de FIBRA Prime, Ignacio Mariátegui: "FIBRA es una empresa inmobiliara dedicada a los alquileres, a distribuir los alquileres con los inversionistas." (Sic.)

Una de las novedades de FIBRA Prime para este quinto certificado, es la distribución mensual de los dividendos, también considera una SAB como formador de mercado, y un programa de recompra de acciones de $1 ó $2M anualmente, garantizando liquidez a este activo financiero.

Profundicemos.

Siendo más estricto en la definición, FIBRA es un Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de Bienes Raíces, un vehículo financiero que permite a inversionistas participar en el mercado inmobiliario, adquiriendo certificados de participación, en lugar de comprar propiedades directamente, para recibir ingresos regulares por alquileres de inmuebles (oficinas, naves logísticas y comerciales) y generar dividendos; todo esto de forma transparente y regulada en la Bolsa de Valores de Lima.

Ya establecido el significado con más detalle, nos queda clarísimo que invertiríamos en una empresa que compra propiedades y las alquila a clientes solventes, que puedes percibir mensualmente las ganancias de los alquileres (proporcionales a la cantidad de certificados en tu cartera), y negociar los certificados en la Bolsa de Valores de Lima. Es decir, para este caso en particular, es como una acción que la están ofreciendo con un precio preferente.

Como inversionista, mantengo una porción de mi portafolio dedicado a generar ingresos constantes en un negocio confiable, aunque aceptando una menor rentabilidad. Es aquí donde calza FIBRA Prime. Los bienes raíces son interesantes en el largo plazo, generan ingresos mensuales o recurrentes, más la plusvalía. Es como "vivir de las rentas", el gran sueño de muchas personas que nos rodean y, podría ser que también el sueño de nosotros...

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Al precio de $5.75 por certificado, estaríamos algo por debajo del precio de mercado actual; tampoco es una ganga, pero sí es un ahorro. Supongamos una mensualidad por alquileres de $0.05 por certificado, quiere decir que si tenemos 100 certificados, estaríamos recibiendo $5 mensualmente, con una inversión inicial de $575. Si proyectamos el ingreso en el tiempo, necesitaríamos 10 años para recuperar el dinero inicial, ya descontado el tributo de 5% anual.

Si compras un departamento de S/160,000 y lo alquilas en S/1,000 por mes, sin considerar el impuesto a la renta, vas a demorar más de 13 años en recuperar el capital. Ahora, en un golpe de suerte, consigues alquilar la propiedad en S/1,300. Entonces, parece que es mejor el negocio con el inmueble propio. ¿No es así?

Pues ¡No!

Revisa el capital invertido, son $575 frente a S/160,000. Pero si eres de esos que les sobra el dinero y no necesita un crédito hipotecario, te tengo otra sorpresa. Recuerda que tú mismo debes buscar al inquilino, refaccionar el inmueble, solucionar los problemas inesperados, gastar en pasajes, mostrar el departamento, soportar un inquilino moroso, pagar deudas que dejó el inquilino, etc.

Si te interesa esta alternativa, escríbeme al Whatsapp +51 912265563. Recuerda que por mi atención no te cobraré ninguna comisión, siempre que podamos hacerlo con Inviu, la SAB donde trabajo.

Quizás lo único que me incomoda, es que se gana en USD, pero si tienes dinero ahorrado en USD y no necesitas comprar USD, este es el momento de hacer trabajar tus dólares.

Para el cálculo consideré $0.05 mensual, basándome en el reparto de dividendos de 2025, que cerrará el año totalizando $0.639 por certificado, es decir $0.05325 mensual.

Y aunque el precio del certificado (acción) no está en su mejor momento (lo que favorece al comprador), este es un negocio de largo plazo, no exento a la especulación propia del corto plazo.

Descargo de Responsabilidad (Disclaimer)

Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos, basado exclusivamente en una opinión personal y no constituye, ni debe interpretarse, como una oferta de venta, intercambio o adquisición, ni una invitación o sugerencia o consideración para ofertas de compra de valores emitidos por la empresa mencionada anteriormente. Mi opinión podría verse sustancialmente modificada en el futuro por ciertos factores relevantes que pueden hacer que los resultados o decisiones finales difieran de dichas estimaciones. Estos factores incluyen, sin limitación, a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, movimientos del mercado de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tasas de interés, presiones competitivas, cambios tecnológicos, etc.